Виды корреляции для успешной торговли

Применение корреляции в торговой стратегии

Концепция корреляции между различными активами может помочь вам получать более высокую прибыль

В свой первый день на Нью-йоркской фондовой бирже я получил самый лучший совет из всех, что я когда-либо слышал относительно торговли: «Вас не должно волновать, повышается ли цена или понижается - вы должны знать, что сделаете, чтобы делать деньги».

По прошествии двадцати семи лет, я все еще считаю это лучшим советом, который я когда-либо получал. Подготовленность вот ключевой компонент доходности. Повышается ли цена или снижается не играет роли. Все, о чем должен беспокоиться трейдер - это быть на правильной стороне рыночного движения.

Я изучаю лишь несколько тщательно отобранных торговых инструментов на фьючерсных и товарных рынках. Это позволяет мне затрачивать меньше усилий и поддерживать более высокую концентрацию. Отслеживание тех же самых рынков каждый день позволяет мне почувствовать ритм их движений, и я могу вникнуть в некоторые из нюансов, чтобы увеличить возможности для получения прибыли. Одна из вещей, которые следует искать это корреляция между инструментами, которыми вы торгуете. В данной статье, я представлю вам специальный вид корреляции, которая может использоваться, чтобы получить прибыль, когда два определенных рыночных инструмента двигаются в противоположных направлениях.

Корреляция рыночных активов

Корреляция описывает взаимосвязь в динамике двух различных активов. Как вы можете видеть на диаграмме 1 ниже, два актива, которые двигаются в том же самом направлении, как считается, имеют положительную корреляцию. С другой стороны, если эти два актива двигаются в противоположных направлениях, то они имеют отрицательную корреляцию. В данной статье мы рассмотрим, как корреляция между различными активами может использоваться в торговой стратегии.

Понимание взаимного движения активов может иногда дать трейдерам торговое преимущество и представляет собой эффективный способ использовать в своих интересах ценовой дифференциал между двумя рынками. Когда два актива двигаются абсолютно идентично, они имеют идеальную положительную корреляцию. Когда активы двигаются точно в противоположных направлениях, они имеют идеальную отрицательную корреляцию (диаграмма 1). На реальных рынках активы имеют тенденцию иметь различные степени корреляции.

Диаграмма 1. Схема положительной и отрицательной корреляции.

Торговля с учетом корреляции

Как только взаимосвязь между динамикой двух активов найдена, трейдер может использовать ее в своих интересах, делая относительное сравнение двух диаграмм. Давайте рассмотрим пример сделки, которая иллюстрирует этот подход. Данная сделка будет основываться на отрицательной корреляции между 10-летним казначейскими обязательствами США (TY) и фьючерсами E-mini S&P (ES). Когда активы имеют отрицательную корреляцию, вы можете заключать сделку по одному из них и наблюдать за другим в качестве подтверждения. Вы можете также заключить сделку по другому активу, одновременно создавая прибыль в двух направлениях.

Диаграмма 2 показывает картину идеальной отрицательной корреляции: 60-минутный график TY и 60-минутный график ES. Начальной сделкой была бы длинная позиция по TY. Рано утром, более высокий опорный минимум был зафиксирован на графике TY (помечен зеленой стрелкой), который был сформирован после более высокого опорного максимума. Это было предполагаемым свидетельством наличия условий восходящего тренда. Ордер на покупку был введен на завершении ценового опорного центра.

Следующим шагом будет изучение диаграммы ES для подтверждения отрицательной корреляции, чтобы поддержать уверенность в первой сделке и рассмотреть наличие торговой установки по второму активу. Вскоре после открытия позиции по TY, по ES также был сформирован более низкий опорный максимум, против более высокого опорного минимума по TY. Был введен ордер на продажу по ES (отмечен красной стрелкой). Имея одновременно длинную позицию по TY и короткую по ES, мы получаем прибыль в обоих направлениях. Эта взаимосвязь между двумя активами ясно отражена на диаграмме 2 трендовыми линиями, проведенными по опорным минимумах на графике TY и опорным максимумам на графике ES.

Использование отрицательной корреляции между TY и ES.

Пока отрицательная корреляция сохранилась, было двойное подтверждение, что сделки работали. Это достаточно эффективный способ для активного трейдера, чтобы использовать в своих интересах разницу в направлениях между двумя рынками. Зная об относительном движении двух активов можно принимать более быстрые и более уверенные торговые решения. Торговля на более мелких временных масштабах более трудна, чем выглядит на первый взгляд, и возможность принимать быстрые торговые решения никогда не стоит недооценивать.

Для сравнения взгляните на диаграмму 3, где представлен пример положительной корреляции на долгосрочном графике. Обратите внимание, как рынки «Energy Select Sector» (XLE) и «Exxon Mobil Corp.» (XOM) двигаются в том же самом направлении. Если вы имеете в своем портфеле фонд XLE и акции XOM, то существует то же самое соотношение риска и доходности. Доходность и риск удваиваются. Если рынок XLE снижается, то рынок XOM также будет снижаться.

Положительная корреляция на недельных графиках XLE и XOM.

Больше возможностей для прибыли

Как только открыты две позиции, пришло время перейти к управлению сделками.Всегда есть альтернативные возможности для получения прибыли. Например, каждый опорный максимум по TY мог быть использован для закрытия длинных позиций, а каждый более высокий опорный минимум мог быть использован для открытия новых длинных позиций. Подобным способом можно зафиксировать прибыль, уменьшить риск и продолжить торговлю.

Поскольку фьючерсы ES имеют отрицательную корреляцию с бондами, тот же самый подход в управлении сделкой использовался бы в точности наоборот. Каждый опорный минимум представлял возможность для фиксации прибыли, а каждый опорный максимум представлял новую возможность для открытия короткой позиции. Для этого типа торговли необходимо понимание структуры тренда. В примере на диаграмме 2 не использовались никакие индикаторы, кроме опорных центров и трендовых линий. Трендовые линии используются, чтобы подтвердить тренд и в качестве контрольных уровней для входа в рынок. До тех пор, пока трендовая линия не нарушена, вы можете продолжить торговать в направлении тренда. Трендовые линии также обеспечивают предварительный ориентир, где ценовое колебание, скорее всего, остановится и развернется.

Подготовка и прибыль

Концепция корреляции между различными активами может помочь вам получать более высокую прибыль, но имейте в виду, что рынки изменчивы, и корреляции могут измениться. Кроме того, корреляция на долгосрочных графиках может отличаться от корреляции на более краткосрочных графиках. Вместо того, чтобы учитывать только долгосрочный или только краткосрочный масштаб, думайте о том, где присутствуют торговые возможности. Когда некоторые активы демонстрируют восходящий тренд, другие активы будут развивать нисходящий тренд. Если они имеют между собой корреляцию, то трейдер может получить преимущество, сравнивая рынки. Способность приспосабливаться к изменяющимся рынкам является критически важной для прибыльной торговли на финансовых рынках.