Технический индикатор On Balance Volum

Индикатор Балансового Объема On Balance Volume (OBV)

Основной целью индикатора является показать, насколько существующая тенденция поддерживается торговой активностью и объемами торгов

Еще один интересный индикатор, расхождение с которым можно попытаться использовать для идентификации ослабления тренда. Суть индикатора в определении денежного потока для сравнения с существующей ценовой тенденцией. Рассчитывается путем суммирования объемов торгов следующим образом:

- если цена закрытия текущего бара выше цены закрытия предыдущего, то объем торгов текущего бара прибавляется к объему торгов предыдущего;

- если цена закрытия ниже предыдущей, то объем торгов вычитается.

Таким образом, получается график куммулятивной суммы объемов торгов в зависимости от динамики цены. Поскольку при расчете значений индикатор использует предыдущие значения, то ему также требуется некоторое время для стабилизации значений. Основной целью индикатора является показать, насколько существующая тенденция поддерживается торговой активностью и объемами торгов. Поэтому расхождение показаний индикатора с ценой могут говорить, что текущий тренд трейдерам уже не интересен и возможна коррекция или даже разворот тенденции.

Поскольку для расчета индикатора необходимы объемы торгов, то вместо индекса Доу-Джонс в этом случае будем использовать 10-летние часовые котировки акции Микрософт. Так для начала заново проверим эффективность случайных шортов, в зависимости от длительности удержания позиции:

Ситуация аналогична индексу. В целом, математическое ожидание шортов отрицательно и торговля по ним убыточна. Рассмотрим, как индикатор определяет расхождения:

Красным цветом выделены отрезки, когда индикатор Балансового объема не поддерживает обновления ценой своих максимумов. Рассмотрим показатели систем, открывающих систем короткие позиции в случае расхождения и подтверждения:

Дивергенции находятся в левой части. Сразу видно, что индикатор практически бесполезен в обоих случаях. Торговля подтверждений имеет стабильно отрицательное математическое ожидание. Торговля расхождений имеет близкое к нулю математическое ожидание, поэтому для реальной торговли также не пригодна. Вывод: индикатор абсолютно не эффективен. Тут нужно сделать поправку, что индикатор тестировался лишь на одной акции, что не в полной мере отражает свойства всего рынка. Возможно, при тестировании на портфеле получатся другие показатели, но пока этот индикатор абсолютно никак себя не проявил.

В этой статье были рассмотрены некоторые индикаторы, помогающие трейдерам в поиске разворотных точек, которые позволяют ставить контртрендовые приказы с уменьшенным риском и увеличенным математическим ожиданием сделок. Подобные стратегии просто необходимы трейдеру, который хочет уменьшить рискованность собственного портфеля торговых систем, сгладив стандартное отклонение доходности, увеличив коэффициент Шарпа и уменьшив длительность и глубину просадок. Но об этом я расскажу в следующий раз.

Автор: Тарас Правдюк