Определение распространенных уровней восстановления

Эффективность уровней восстановления в торговой системе

Наиболее часто используемые уровни восстановления это 38.2%, 50% и 61.8%

Цена часто корректирует или восстанавливает часть своего предыдущего движения перед возобновлением тренда. Эти «восстановления» могут быть измерены по отношению к предыдущему тренду. В данной статье мы рассмотрим, как правильно определить наиболее распространенные уровни восстановления 38.2%, 50% и 61.8%, а также как эффективно включить эти уровни в свою торговую стратегию.

Простая концепция

Как вы знаете, определение восстановлений представляет собой довольно простую концепцию. Измеряется тренд от существенного минимума до существенного максимума и берется процент от этого движения для выявления вероятных уровней поддержки и/или разворота. Это напоминает известное выражение: «два шага вперед и шаг назад». Если бы рынок в точности сделал это, то мы получили бы 50%-е восстановление.

Распространенные уровни

Наиболее часто используемые уровни восстановления это 38.2%, 50% и 61.8%. На представленной ниже диаграмме обратите внимание, что уровни восстановления для движения от точки (a) до (b) показано на правой стороне диаграммы. Очевидно, если рынок вернется назад к точке (c), то будет восстановлено 100% предыдущего движения.

уровни восстановления

Диаграмма 1.

Вычисление уровней восстановления

Первый шаг в вычислении уровней восстановления состоит в определении начальной и конечной точки для первоначального движения, которые отмечены «a» и «b» на диаграмме 1. Эти точки должны быть довольно очевидны. Фактически, если они не выглядят достаточно очевидными, то вы, скорее всего, не должны использовать уровни восстановления на этом рынке.

Как только существенный минимум и максимум определены, то мы рассчитываем проценты от этого движения, чтобы найти уровни восстановления. Например, предположим, что какой-либо рынок совершает ралли от 50 до 100. В этом случае, мы берем длину этого движения (100-50), умножаем на проценты восстановления, которые хотим вычислить, и затем вычитаем эти значения от существенного максимума. Таким образом, в нашем примере, 50%-е восстановление равно длине движения (100-50=50) умноженном на 50% = 25. Затем это значение вычитается из существенного максимума (100). Соответственно, 50%-е восстановление от движения между 50 и 100 будет равно 75. Точно так же мы вычисляем, что восстановление в 38.2% будет на уровне 80.90 (100 - (50*38.2%)). Восстановлению в 61.8% будет соответствовать уровень 69.10 (100 - (50*61.8%)).

Давайте рассмотрим теперь реальный пример. Цена акций «Power One» выросла от минимума на уровне 48 9/16 (a) до максимума на уровне 128 (b). Длина этого движения составила 79.438 пунктов (128 - 48 9/16). Восстановление в 38.2% от этого движения составит 30.34 пунктов, 50% этого движения будет равно 39.72 пунктов, а 61.8% от движения - 49.09. Теперь мы берем эти восстановления и вычитаем от максимума 128 (b). Это дает нам уровни восстановления на отметках 97.66, 88.28 и 78.90, соответствующие процентам восстановления в 38.2%, 50% и 61.8%. Эти уровни отмечены на диаграмме 2:

Расчет уровней восстановления

Диаграмма 2.

Сегодня подобный расчет уровней восстановления доступен в большинстве графических пакетов. Но, поручая компьютеру сделать какую-либо работу за вас, мы должны четко представлять, что получим в результате.

Почему эти уровни

Как известно, 50%-й уровень является логическим уровнем, так как представляет собой половину первоначального тренда. А уровни в 61.8% и 38.2% основываются на соотношениях Фибоначчи.

Сторонники нумерологии полагают, что с числами Фибоначчи связан секрет вселенной. Они часто приводят в подтверждение многочисленные примеры этих соотношений в природе, вроде темпов воспроизводства кроликов, планетарных пропорций и даже уровня пупка человека по отношению к его телу. Я думаю, что уровни Фибоначчи 38.2% и 61.8% просто завоевали популярность рыночных участников и, возможно, стали «самовыполняющимся пророчеством».

Не просто числа

Несмотря на то, что некоторые трейдеры могут заявить, что обычно используемые уровни восстановления представляют собой всего лишь числа. Однако, тот факт, что эти уровни наблюдаются многими рыночными участниками, они стоят того, чтобы внимательно наблюдать за ними. Это особенно верно, когда присутствуют дополнительные технические факторы.

Комбинирование элементов

В техническом анализе, чем больше элементов присутствует, тем выше шансы на успех. Поэтому, уровень восстановления, который также соответствует предыдущей поддержке/сопротивлению или на котором формируется некоторая техническая модель, вроде «двойной вершины/основания», намного мощнее, чем простое восстановление рынка к некому уровню.

Например, обратите внимание на диаграмме 3, как Казначейские обязательства сформировали двойное основание прямо на уровне восстановления в 61.8% (a) от предшествующего движения.

Формирование двойного основания на уровне поддержки

Диаграмма 3.

На диаграмме 4 мы видим еще один пример с акциями «Nextlink Communications». Обратите внимание, что уровень восстановления в 38.2% (c) от предшествующего нисходящего движения - от (a) к (b), также соответствует недавнему сопротивлению (d).

совпадение уровня восстановления и недавнего сопротивления

Диаграмма 4.

Лучшие уровни восстановления

Рынки, находящиеся в сильных трендах часто корректируются лишь на 38.2% (или меньше) от своего предшествующего движения. Поэтому, лично я, будучи импульсным трейдером, сосредотачиваюсь, главным образом, на этом уровне. В конце концов, как только цена отброшена на 50% (или больше) от предшествующего движения, стоит задаться вопросом, действительно ли предыдущий тренд все еще остается в силе. Я буду рассматривать уровни глубже 38.2%, но только если имеются некоторые дополнительные графические модели или «структура».

Как вы знаете, в торговле нет ничего гарантированного. Некоторые полагают, что более глубокие коррекции обеспечивают более безопасный вход, поскольку высока вероятность, что больше продавцов (или покупателей для нисходящих трендов) уже выбиты из рынка.

Поэтому, учитывая все вышесказанное, лучшие уровни восстановления зависят от вашего персонального торгового стиля.