Механизм трендовой стратегии

Вил Эндрюс. Интегрированный анализ

Цена часто возвращается к срединной лини

Как было сказано, без точной стратегии не будет никаких прибыльных сделок (см. статью «Секреты бизнеса» в прошлых выпусках журнала). Трейдер должен знать, что определение торговой стратегии идет после двух других существенных стадий - психологической подготовки и управления риском и капиталом.

Исходя из доступного торгового арсенала активного трейдера, мы можем говорить о трех принципах торговли, которые могут эффективно использоваться: трендовые движения, боковые движения, ассоциированные с сопротивлением и поддержкой, и изменчивость.

В данной статье мы представим только механизм трендовой стратегии, применяемой в короткую и длинную сторону, который, на наш взгляд, может стать основой для торговли с высокой вероятностью и низким риском.

Интегрированный анализ Вил Эндрюса

Суть анализа Вил Эндрюса, используемого для трендового, а также бокового рынков, сводится к расположению срединной линии (ML) со вспомогательными линиями - верхней срединной линией (UML), нижней срединной линией (LML), предупреждающей линией (WL) и т.д. Срединная линия - главный компонент структуры Вил Эндрюса, не только для соединения якоря (центр P0) с серединой колебания P1-P2, но также и для составления основы для построения связанных линий.

Главная роль срединной линии заключается в притягивании рыночной цены. Доктор Алан Эндрюс учил своих студентов, что цена часто возвращается к срединной линии. Таким образом, этот реальный ориентир становится минимальной ценовой целью. Срединная линия может также играть роль оси симметрии - значения, от которого рыночный поток будет равноудален, выше или ниже ее.

Эта особенность хорошо проиллюстрирована на диаграмме ниже, позволяя войти в короткую сделку 3 октября 2008 года от центра PO на ключевом уровне 1209 (см. диаграмму 1).

Срединные линии (МЛ, UML и LML) это самые важные компоненты Вил Эндрюса. Они представляют собой мощный инструмент для оптимального описания рыночного потока, идентифицируя, таким образом, доминирующий тренд.

Этот инструмент еще более эффективен, когда рыночный поток остается в пределах главного тела Вил, очерченного верхней и нижней срединными линиями, и затем вырывается из него, как это показано на диаграмме 1.

Когда цена приближается к срединной линии, или любой важной линии сопротивления или поддержки, она совершает одно из следующих действий:

· Тестирование и отскок, выполняя, таким образом, разворот (построение главного ценового центра);

· Тестирование и повторное тестирование;

· Приближение и тестирование с или без повторного тестирования;

· Приближение, хорошо превышая линию ML;

· Сильное проникновение;

· Узкий диапазон, который готовит рыночный поток к следующему ценовому выбросу.

Полезно отслеживать рыночный объем, чтобы мы могли с большей надежностью определить, когда задача достигнута (т.е. более высокий объем сопровождает продвижение через ключевой уровень).

Кроме того, в своих 20-летних исследованиях мы наблюдали великолепную синергию между Вилами и другими современными инструментами, вроде:

· классические графические модели, включая эллипсы, каналы и гэпы;

· множественные временные форматы;

· анализ опорных уровней;

· волны Вульфа;

· инструменты Дженкинса, основанные на методах Ганна;

· отношения цены и времени Фибоначчи, включая инструменты времени Лукаса;

· межрыночный анализ.

Таким образом, был получен интегрированный анализ Вил Эндрюса! Мы создали и развили эту ассоциативную технику для нахождения сделок с низким риском и высокой вероятностью. Использование этого инструмента дает трейдеру профессиональное рыночное преимущество.

Как мы знаем, рыночная цена развивается в пространстве цены и времени. Чтобы быть последовательным, и время и цена должны систематично учитываться, чтобы, по крайней мере, удвоить вероятность сделки. Наша техника является одной из немногих, которая использует оба элемента - цену и время.

Последней и, вероятно, самой важной причиной для выбора этой последовательно-выгодной ассоциативной техники является ее чувствительность и применимость к контролю за риском и управлению деньгами.

Давайте продемонстрируем эту технику на примерах.

Сделка в короткую сторону

Недельный график индекса S&P500 на диаграмме ниже иллюстрирует механизм короткой сделки, сформированный с использованием Интегрированного анализа Вил Эндрюса следующим образом:

· построение наклоненных вниз Вил, которые оптимально описывают рыночный поток во время снижения, сигнализируя, таким образом, о доминирующем тренде;

· симметричный треугольник и линия поддержки (старый минимум на ключевом уровне 768);

· использование волн Эллиотта, особенно волны 3 (самая выгодная волна для торговли), а также линий тренда на индикаторе ADX.

Диаграмма 1.

Как показано в таблице ниже, торговый план всегда начинается с идентификации первой стадии - стадии предварительного сигнала. Он состоит из инициатора сделки, который, в нашем случае, сформирован двумя элементами:

· основное тело нисходящих Вил, которое позволяет заключать только короткие сделки;

· рыночный поток встраивается в симметричный треугольник, прорыв нижней границы которого будет сигнализировать о второй стадии - стадии сигнала.

Третья стадия - стадия подтверждения, возникает, когда завершен прорыв нижней границы треугольника, используя механизм тестирования и повторного тестирования, уверенно поддержанный крутым наклоном вверх индикатора ADX и его элементом - DMI.

Наконец, мы достигаем стадии применения соответствующего риска и управления деньгами с помощью техники трех шагов (см. таблицу 2), формируя последние три стадии этой короткой сделки от 3 октября 2008:

- вход выбран на ключевом уровне 1209, сразу ниже срединной линии (ML) и нижней границы симметричного треугольника;

- стоп-ордер расположен сразу выше срединной линии, на ключевом уровне 1225;

- цель располагается (заранее вычислена) на старом уровне 768. По мере продвижения цены в нашу сторону мы используем два скользящих стопа - на ключевых уровнях 1044 и 1007.

Таблица 1. Сжатое содержание Плана торговли.

Таблица 2. Схема управления короткой сделкой.

Сделка в длинную сторону

В таблице 3 представлены управление риском и деньгами для нашей второй сделки в длинную сторону по тому же недельному индексу S&P500 от 27 марта 2009г.

Диаграмма 2.

Как всегда, все начинается с идентификации стадии предварительного сигнала. Являясь инициатором сделки, эта стадия сформирована, в данном случае, несколькими элементами:

· завершение предшествующей наклоненной вниз модели, в конце волны 5;

· модель двух разворотных свечей от 13 марта 2009 года также сигнализирует завершение коррекционной волны (A);

· преодоление линии поддержки ADX на уровне 53, сигнализируя, таким образом, не только об окончании предыдущей модели, но также и о начале нового восходящего тренда.

Ускорение возникает в виде двух гэпов вверх (вторая и третья свечи после завершения волны 5), сразу перед установленным входом на ключевом уровне 772, сформировав вторую стадию - стадию сигнала.

Третья стадия - стадия подтверждения, произошла, когда рыночный поток протестировал и затем повторно протестировал нижнюю линию Фибоначчи в 50% восходящих Вил Эндрюса, гарантируя продолжение нового повышающегося тренда, по крайней мере, на несколько баров.

Другими элементами подтверждения были более низкий максимум DMI, строящий, таким образом, наклоненную вниз линию тренда (TL) и крутой нисходящий наклон ADX и подтверждение не только окончания предшествующего тренда, но также и усиления нового восходящего тренда.

Мы, наконец, достигаем стадии применения техники трех шагов (см. таблицу 3), формируя последние три стадии этой сделки в длинную сторону от 27 марта 2009г.:

- вход осуществлен на ключевом уровне 772, сразу выше нижней линии Фибоначчи в 50%;

- стоп-ордер расположен сразу ниже нижней линии Фибоначчи в 50%, на ключевом уровне 768.5 для агрессивного подхода, или на ключевом уровне 749 для консервативного подхода;

- цель располагается (заранее вычислена) на последнем максимальном ключевом уровне 944. По мере продвижения рынка в нашу пользу используются четыре скользящих стоп-ордера, располагаемых сразу под минимумы предыдущих баров.

Таблица 3. Схема управления длинной сделкой.

Подтверждающий трендовый фактор Интегрированного анализа Вил Эндрюса

Диаграмма 3.

Приведенный на диаграмме 3 недельный график индекса S&P500 идентичен предыдущим двум графикам - только центры P0-P1-P2 нисходящих Вил были модифицированы. На сей раз, диаграмма иллюстрирует два элемента, используя принципы Интегрированного анализа Вил (в этом случае, интеграция вил с Множественными скользящими средними Дарила Гуппи).

Множественные скользящие средние (GMMA) состоят из двух различных групп экспоненциальных скользящих средних (EMA), которые показывают, не только доминирующий рыночный тренд, но также и поведение инвесторов (долгосрочные EMA) в сочетании с поведением трейдеров (краткосрочные EMA). Ассоциация инструмента GMMA с анализом Вил обеспечивает улучшенное понимание рынка, увеличивая, таким образом, шансы более раннего входа в рамках развития тренда.

На диаграмме 3 можно легко увидеть подтверждение нисходящего тренда, сопутствующее короткой сделке от 3 октября 2008 года, описанной выше. В правой части той же самой диаграммы, эти связанные инструменты синхронно сигнализируют подтверждение разворота 13 марта 2009 года, облегчая, таким образом, принятие решения о длинной сделке от 27 марта 2009г.

Еще более внимательный анализ вертикальной зоны 1, сопутствующий входу в короткую сторону на ключевом уровне 1209, показывает следующие подтверждающие тренд факторы:

- сила долгосрочного и краткосрочного нисходящего тренда выражена сжатием обеих групп Скользящих средних;

- верхняя срединная линия (UML) нисходящих Вил подтверждает эту силу нисходящего движения своим крутым наклоном, а также сильным нисходящим отскоком, возникшим в этой зоне;

Подобное детальное изучение вертикальной зоны 2 сопутствует входу в длинную сторону на ключевом уровне 772, так как показывает следующие подтверждающие тренд аргументы:

- группа долгосрочных Скользящих средних выполняет даже «складывающееся» поведенческое движение, хорошо описанное госпожой Доун Болтон-Смит. Это является предшествующим сигналом разворота тренда;

- группа краткосрочных Скользящих средних сжимается вверх, сигнализируя об усилении восходящего начального тренда, готовясь, таким образом, к проникновению на территорию группы долгосрочных Скользящих средних.

- наклоненный вверх канал, сформированный на верхней и нижней линии Фибоначчи в 33%, имеет отношение к восходящим Вилам, подтверждая силу восходящего тренда, возникающей в этой зоне.

Даже если только один инструмент GMMA мог не показать вход или выход в сделку, то его сочетание с анализом Вил обеспечивает значительно лучшую видимость рынка, давая трейдеру, таким образом, профессиональное преимущество.

Использование Интегрированного анализа в повседневной торговле

Хотя активные трейдеры способны выполнить торговый вход в первой трети движения, большинство трейдеров принимают отсроченные решения, захватывая тренды лишь в их второй половине, когда рынок прошел наибольшую часть пути (в действительности, это уже исчезающая возможность).

За свой 20-летний опыт торговли я пришел к выводу, что торговля по тренду это главным образом вопрос использования адекватных инструментов для раннего обнаружения тренда в сочетании с управлением риском и деньгами. Подготовленный трейдер готов применить либо консервативный, либо агрессивный подход, в зависимости от обстоятельств.

Для сделок, описанных в данной статье, мы связали контекстные и локальные Вилы Эндрюса с моделями Волн Эллиотта.

Короткая сделка использовала нисходящее направление контекстных Вил, ассоциированных с волной 3 нисходящей импульсной модели (см. диаграмму 1), захватывая, таким образом, тренд в его самой выгодной стадии импульсной волны, даже если это и не было с самого начала. Мы квалифицируем этот подход как консервативный.

Напротив, агрессивный подход подразумевает взятие трейдером более высокого риска, который часто приносит более высокую прибыль. В нашем втором примере - длинной сделке, использовались оба типа Вил Эндрюса в сочетании с завершением импульсной модели (см. диаграмму 2 и 3).

На сей раз, вход был совершен в ранней стадии развития тренда. Проницательный трейдер мог увидеть с помощью Интегрированного анализа явные признаки окончания предыдущей нисходящей импульсной модели. Сюда можно включить дивергенции осциллятора (не показанного на графике), разворот краткосрочных EMA и затем их резкое повышение в группу долгосрочных EMA, нарушение ADX поддержки на уровне 53, а также неудача рынка развить нисходящее движение, что проиллюстрировано постоянным расстоянием до предупреждающей линии 2 (WL-2).

Торговля по тренду требует использования множества инструментов, способных как можно быстрее показать начальную стадию тренда. Активные трейдеры всегда ищут самую выгодную сделку, которая может быть обнаружена, в том числе, и с помощью техники Интегрированного анализа Вил Эндрюса.