Главные понятия на Форексе

Если бы люди могли действовать строго, логично и без эмоций принимать инвестиционные решения, то фундаментальный анализ — определение цены исходя из величины будущего дохода — работал бы великолепно.

И поскольку у всех были бы одинаковые и строго логичные ожидания, цены менялись бы лишь после выхода квартальных отчетов или важных сводок новостей. Тогда, чтобы обнаружить недооцененные бумаги, инвесторы и трейдеры стали бы отыскивать «незамеченные» другими фундаментальные данные.

Технический анализ – исследование динамики рынка посредством графиков с целью прогнозирования будущего направления движения цен.

Пример технического анализа

Если с фундаментом, практически, все было ясно, то с техникой все обстоит гораздо интересней.

Отдельные вопросы технического анализа постоянно являются предметом исследований, обсуждений, споров.

Данный вопрос очень масштабен. Существует большое количество внушительных по объему книг, в которых авторы пытаются доказать, что их подход к анализу является наиболее верным.

В связи с объемностью данной темы, попытаюсь сначала изложить основы анализа, а затем буду рассматривать более подробно отдельные аспекты.

Графический анализ

Итак, как уже упоминалось ранее, выделяют несколько основных понятий технического анализа:

1)Тренд

2) Линия тренда

3) Линия канала

4) Поддержка

5) Сопротивление

Теперь по каждому понятию подробнее.

Тренд – направленное движение цены (одно из определений).

Тренд валют

Существует 3 вида трендов :

- Восходящий ( Бычий )

Когда каждый последующий пик выше предыдущего.

- Нисходящий (Медвежий)

В этом случае, каждый последующий минимум ниже предыдущего минимума.

- Боковой (Флет)

Здесь следующий максимум равен (или почти равен) предыдущему, и каждый минимум равен предыдущему минимуму.

По времени выделяются долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные тренды.

Линия тренда

Понятие "линия тренда" зачастую трактуется неоднозначно и непоследовательно.

При восходящей тенденции линия тренда строится по 2 минимумам (не подтвержденный тренд, пробная линия тренда), через 3 минимума – истинная линия тренда.

При нисходящей тенденции линия тренда строится по максимумам.

Линия, которую цена не может пробить вверх, называется линией сопротивления (Resistance – res), а линия, которую цена не может пробить вниз, называется линией поддержки (Support – sup).

Линия поддержки - это лини, на которой фактически уравниваются силы между быками и медведями, это уровень, у которого стремление купить превосходит стремление продать.

Линия сопротивления - уровень, на котором цена не может пойти вверх, стремление продать превосходит желание купить.

Линия поддержки и линия сопротивления

Покупай у поддержки – продавай у сопротивления.

Линии поддержки и сопротивления обладают свойством меняться местами.

В случае пробоя ценой уровня сопротивления и ухода выше этого уровня, пробитая линия сопротивления становится линией поддержки.

Аналогично с линией поддержки – после пробоя её ценой вниз, линия поддержки становится сопротивлением.

Определение линий поддержки и линий сопротивления является весьма субъективным занятием. Каждый видит их расположение на графике по-разному.

Анализ ведется на следующих типах временных интервалов:

Временные интервалы:

1. Месячная группировка данных – Monthly ( M )

2. Недельная Weekly ( W )

3. Дневная Daily ( D )

4. Внутридневные данные :

- Часовая Hourly ( H )

- Получасовая Semihourly

- 15-минутная Quarterly

- 5-минутная

Основные характеристики цены:

Цена открытия (open): цена первой сделки данного периода (например, первой сделки дня). При анализе дневных данных цена открытия особенно значима, так как она отражает единодушное мнение, к которому пришли все участники рынка к утру — а оно, как известно, «мудренее вечера».

График цен евро к доллару

Максимум (high): наибольшая цена валюты заданный период. Это уровень, при котором продавцов было больше, чем покупателей (т.е. желающие продать по более высокой цене есть всегда, но максимум — это наивысшая цена, на которую согласны покупатели).

Минимум ( low ): наименьшая цена валюты за данный период. Это уровень, при котором покупателей было больше, чем продавцов (т.е. желающие купить по более низкой цене есть всегда, но минимум — это наименьшая цена, на которую согласны продавцы).

Цена закрытия ( close ): последняя цена валюты за данный период. Благодаря ее широкой информационной доступности, эту цену чаще прочих используют при анализе. Большинство аналитиков считают важным соотношение между ценой открытия (первой ценой) и закрытия (последней ценой). Это отчетливо видно на графиках «японские свечи» (см. далее ).

По методу отображения цены, на графике выделяют:

1. Line – линейный

Линейный метод отображения цены

2. Bar – для каждого периода группировки определяются четыре цены (барный метод):

Барный метод отображения цены

3. CandleStick (японские свечи) – если цена открытия ниже цены закрытия, тело свечи белое . Если цена открытия выше цены закрытия – свеча темная.

Метод отображения цены японские свечи

В последнее время широкое распространение получил свечной анализ цены, как наиболее удобный, визуально более простой для восприятия.

Цена на графиках формирует различные фигуры, которые называются фигурами технического анализа.

Они разделяются по группам:

- Фигуры продолжения тенденции

- Фигуры разворота

Фигуры разворота формируются либо у вершины рынка, либо в основании.

Фигуры продолжения соответственно не формируются ни у вершины, ни у основания.

Более подробно о выявлении и анализе фигур технического анализа в следующих статьях.

Mатематический метод

Технические индикаторы – математические функции, построенные на основе цены или объемов.

Индикаторы можно разделить на две группы:

- индикаторы тенденций (подтверждают тенденции);

- осцилляторы (подсказывают развороты трендов).

Технические индикаторы

Индикаторы тенденций:

Скользящие средние (Moving Average)

Скользящие средние является инструментами технического анализа, сглаживающими колебания изучаемой величины путем усреднения по некоторому историческому периоду. Служат для выявления трендов. Недостатком скользящих средних является запаздывание усредненных значений по отношению к курсу изучаемой величины. Скользящие средние различаются методом усреднения.

Простые Movings ( Simple Moving Average )

Рассчитывается путем суммирования цен закрытия за определенное число единичных периодов (баров или свечей).

Эта скользящая средняя называется простой и используется чаще всего. Она обладает инертностью. Обычно используют две скользящих средних:

МА 9 = 9

МА 14 = 14, где 9 и 14 – временной период.

Точка пересечения двух Мувингов - МА 9 и МА 14 является сигналом смены тенденции.

Пример точки пересечения двух мувингов

Недостаток – это систематическое запаздывание сигнала.

Достоинство – легко определить направление тренда, также можно использовать их как линии поддержки и сопротивления (при большом временном периоде).

Взвешенные Movings (Weighted Moving Average)

Экспоненциальные Movings (Exponential Moving Average)

Ближе всех отражают цены, но плохо работают в консолидации.